ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ได้พุ่งขึ้นเมื่อวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนมาจากการปรับตัวขึ้นของหุ้น Megacap ในกลุ่มเทคโนโลยี เช่น Nvidia, Microsoft, Amazon และ Alphabet
เงินเฟ้อและความแข็งแกร่งของตลาด
S&P อยู่เหนือระดับ 5,000 จุด ซึ่งเป็นการทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตามมาด้วยตัวเลขเงินเฟ้อที่ออกมาต่ำกว่าคาดในเดือนธันวาคม
การแก้ไขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำปีของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ แสดงให้เห็นว่าตัวเลขราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้นในอัตราคงที่ที่ 3.3% ต่อปีในไตรมาสที่สี่ของปี 2023 ซึ่งช่วยสร้างความมั่นใจต่ออัตราเงินเฟ้อ การแก้ไขตัวเลขในครั้งนี้ได้คลายความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ทำให้ Federal Reserve มีความยืดหยุ่นมากขึ้นต่อนโยบายการเงิน
โมเมนตัมของตลาดและมุมมองของเฟดเรื่องดอกเบี้ย
การฟื้นตัวของตลาดที่มีมาอย่างต่อเนื่องซึ่งขณะนี้เป็นสัปดาห์ที่ 5 ติดต่อกันได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง รวมถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และการรายงานผลประกอบการบริษัทที่แข็งแกร่ง
ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา S&P เพิ่มขึ้น 1.4% ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 2.3% ในขณะที่ Dow Jones ยังคงทรงตัว
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง S&P 500 ที่ได้ขึ้นสูงถึง 5,000 จุดเป็นครั้งแรก โดยได้แรงหนุนมาจากการคาดหวังเชิงบวกเกี่ยวกับผลกำไรของบริษัท และการคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ
แม้ว่ากรรมการ Fed จะมีความเห็นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน แต่ตลาดยังคงมีภาวะกระทิง โดยหุ้นเทคโนโลยีเป็นผู้นำ และดัชนี Nasdaq 100 ได้ขึ้นประมาณ 1%
อัตราผลตอบแทนสองปีได้กลับมาสู่ในระดับก่อนที่เฟดจะมีการเปลี่ยนแปลงมุมมองดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งสะท้อนได้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อเศรษฐกิจ
กรรมการของเฟด รวมถึงประธานาธิบดีราฟาเอล บอสติค แห่งแอตแลนตา และลอรี โลแกน ประธานธนาคารดัลลัส เน้นย้ำถึงความสำคัญของอัตราเงินเฟ้อให้เป็นไปตามเป้าหมาย แต่มีมุมมองที่ต่างกันในเรื่องความเร่งด่วนในการลดอัตราดอกเบี้ย
และนี่คือราคาปิดตลาดของแต่ละดัชนีในวันศุกร์ที่ 9 กุมภาพันธ์ 2567
| Index | Last | Change | %Change |
| DOW JONES | 38,671.69 | -54.64 | -0.14% |
| S&P 500 | 5,026.61 | +28.70 | +0.57% |
| NASDAQ | 15,990.66 | +196.95 | +1.25% |
| U.S. 10Y | 4.174% | ||
| VIX | 12.93 | +0.14 | 1.09% |
ผลการดำเนินงานขององค์กรและตำแหน่งในตลาด
ผลการดำเนินงานของหุ้น Nvidia Corp. ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาเป็นไปอย่างน่าประทับใจ ทำให้บริษัทก้าวแซงหน้า Amazon.com Inc. และครองตำแหน่งบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดเป็นอันดับสี่ในสหรัฐอเมริกา
Nvidia มีมูลค่าตลาดที่ 1.74 ล้านล้านดอลลาร์ จึงตามหลังการ Amazon ที่ 1.77 ล้านล้านดอลลาร์เพียงเล็กน้อยเท่านั้น ในขณะที่ Alphabet บริษัทแม่ของ Google ครองอันดับ 3 ด้วยมูลค่าตลาด 1.83 ล้านล้านดอลลาร์ ตามหลัง Microsoft Corp. และ Apple Inc.
การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของหุ้นของ Nvidia ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่า 40% นับตั้งแต่ต้นปี 2024 สาเหตุมาจากความต้องการชิปที่ใช้ในการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม ก็เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของผลกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับรายงานผลประกอบการของ Nvidia ที่มีกำหนดในปลายเดือนนี้ อย่างไรก็ตาม หุ้นของ Nvidia เพิ่มขึ้น 1.2% เมื่อวันศุกร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อแนวโน้มของบริษัทอย่างต่อเนื่อง
ความเชื่อมั่นของตลาดและพฤติกรรมการลงทุน
ความเชื่อมั่นนี้ไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะกับ Nvidia และภาค Megatech เท่านั้น แต่ตลอดยังมีความเชื่อมั่นต่อดัชนีตลาดทั้งหมดอีกด้วย เมื่อ S&P ทะลุ 5,000 ความรู้สึก FOMO (Fear of Missing Out) ก็ถึงจุดสูงสุดแล้ว
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังต้องระมัดระวังอยู่ เนื่องจากตลาดสามารถอยู่อย่างไร้เหตุผลได้นานกว่าที่นักลงทุนจะอดทนได้ โดยเน้นถึงความสำคัญของกลยุทธ์การลงทุนที่รอบคอบท่ามกลางความผันผวนของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้น
ที่มา CBOE, Bloomberg
บทความนี้เขียนโดยเจมส์ โกเมส (James Gomes) ผู้เชี่ยวชาญในวงการการเงินมากกว่า 30 ปี และทำงานในธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ยาวนานกว่า 20 ปี
ในขณะที่ Doo Group พยายามเพื่อรับรองความถูกต้องของข้อมูลในเอกสารนี้ ทางบริษัทไม่รับประกันหรือรับรองความถูกต้อง ความสมบูรณ์ หรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลนี้ Doo Group ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดขึ้นโดยตรงหรือโดยอ้อมจากการใช้เอกสารนี้ เนื้อหาที่อยู่ในเอกสารนี้มีไว้เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปและเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ควรตีความว่าเป็นข้อเสนอซื้อหรือขาย หรือเป็นการชักชวนให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ออปชั่น พันธบัตรหรือเครื่องมือทางการเงินหรือการลงทุนอื่นใดที่เกี่ยวข้อง ไม่มีข้อความใดในเอกสารนี้ที่ถือเป็นคำแนะนำหรือให้คำแนะนำด้านการลงทุนหรือคำแนะนำอื่นๆ เกี่ยวกับการซื้อ การขาย หรือการจำหน่ายเครื่องมือทางการเงิน ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องใดๆ หรือผลิตภัณฑ์ หลักทรัพย์ หรือการลงทุนอื่นใด การตัดสินใจลงทุนในตราสารทางการเงิน ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน หรือผลิตภัณฑ์ หลักทรัพย์ หรือการลงทุนอื่น ๆ ไม่ควรขึ้นอยู่กับข้อความใด ๆ ในเอกสารนี้ ก่อนตัดสินใจลงทุน นักลงทุนควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินของตนเอง คำนึงถึงความต้องการและสถานการณ์ทางการเงินของแต่ละคน และพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจลงทุนดังกล่าวอย่างรอบคอบ
โดยไม่จำกัดเพียงแค่สิ่งที่กล่าวมาข้างต้น ไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม Doo Group หรือบริษัทในเครือจะไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจหรือการกระทำใดๆ ที่เกิดขึ้นโดยอาศัยข้อมูลในเอกสารนี้ และไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม Doo Group และบริษัทในเครือจะไม่รับผิดชอบสำหรับความเสียหายที่เป็นผลสืบเนื่อง โดยกรณีพิเศษ ในเชิงลงโทษ โดยบังเอิญ หรือทางอ้อม หรือสิ่งที่คล้ายกันซึ่งเกิดขึ้นจากความเกี่ยวข้องหรือเชื่อมโยงกับเอกสารนี้ แม้ว่าจะมีการแจ้งให้ทราบถึงความเป็นไปได้ของความเสียหายดังกล่าวแล้ว
เอกสารนี้มีข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า ข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าที่รวมอยู่ในเอกสารนี้อ้างอิงจากการคาดการณ์ในปัจจุบันซึ่งเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนหลายประการ ข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าเหล่านี้อ้างอิงจากการวิเคราะห์ของ Doo Group จากสถิติที่มีอยู่ สมมติฐานที่เกี่ยวข้องกับข้อความคาดการณ์ล่วงหน้านั้นเกี่ยวข้องกับการตัดสินเกี่ยวกับสภาวะเศรษฐกิจ การแข่งขัน และตลาดในอนาคต ซึ่งทั้งหมดนี้มีความยากหรือเป็นไปไม่ได้ที่จะทำนายได้อย่างแม่นยำ ในแง่ของความไม่แน่นอนที่มีนัยสำคัญซึ่งแฝงอยู่ในข้อมูลที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์ในอนาคต การรวมข้อมูลดังกล่าวไม่ควรถือเป็นการแสดงโดย Doo Group ว่าข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าจะบรรลุผลสำเร็จ Doo Group เตือนว่าอย่าเชื่อถือข้อความคาดการณ์ล่วงหน้ามากเกินไป และเราไม่มีส่วนรับผิดชอบในการปรับปรุงข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าใดๆ การแสดงความคิดเห็นเป็นของผู้เขียนและอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
เอกสารนี้เป็นความลับของผู้รับอย่างเคร่งครัด ถูกจัดเตรียมไว้ให้คุณเพื่อเป็นข้อมูลของคุณเท่านั้น และไม่สามารถทำซ้ำ แจกจ่ายซ้ำ หรือส่งต่อไปยังบุคคลอื่นโดยตรงหรือโดยอ้อมหรือเผยแพร่ทั้งหมดหรือบางส่วน ไม่ว่าด้วยจุดประสงค์ใด ห้ามมิให้นำหรือส่งเอกสารนี้หรือสำเนาใดๆ ของเอกสารนี้ไปยังสิงคโปร์ ฮ่องกง มาเลเซีย สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา หรือแจกจ่ายโดยตรงหรือโดยอ้อมในสิงคโปร์ ฮ่องกง มาเลเซีย สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา การแจกจ่ายเอกสารนี้ในเขตอำนาจศาลอื่นอาจถูกจำกัดโดยกฎหมาย และผู้ที่มีเอกสารนี้อยู่ในครอบครองควรแจ้งให้ทราบด้วยตนเอง และปฏิบัติตามข้อจำกัดดังกล่าว การยอมรับรายงานนี้แสดงว่าคุณตกลงที่จะผูกพันตามคำแนะนำข้างต้น
