Search Mark
首页 / 精选研报

精选研报 | 鲍威尔表明 9 月降息,美股反弹


精选研报 | 科技股领涨,标普 500 指数、纳指创最大单周涨幅

精选研报 | 上周五(2024 年 8 月 23 日),美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)暗示可能在 9 月降息,推动股市上涨,同时债券收益率下滑。虽然市场对此已有预期,但鲍威尔的明确表态仍然受到欢迎,尤其是他对控制通胀和经济稳步增长的积极评价。然而,他对“劳动力市场降温”的关注表明,美联储致力于避免经济过度下滑。鲍威尔的言论暗示,9 月可能降息 25 个基点,如果有必要,还可能进一步降息。 

市场反应 

市场对鲍威尔的言论反应积极。主要股指和全球股市上涨,而美债收益率则有所回落。市场预计,8 月份即将公布的就业报告将成为决定美联储降息幅度的关键因素。 

降息预期 

根据芝加哥商品交易所(CME)的“美联储观察工具”(FedWatch Tool),市场目前预计,美联储在 9 月会议结束降息 50 个基点的可能性为 34.5%,高于前一天的约 24%。目前市场预计 2024 年将降息 100 个基点。 

市场回顾 

上周,道琼斯平均指数上涨近 1.3%,纳斯达克综合指数上涨 1.4%,标准普尔 500 指数上涨 1.5%。 

上周五(8 月 23 日),美股三大指数的涨幅均超过 1%,道指和标普 500 指数均创创下历史第二高收盘水平。 

以下是上周五( 2024 年 8 月 23 日)的收盘价:      

  • 道指报 41,175.08 点,涨 462.30 点或 1.14%,   
  • 标普报 5634.61 点,涨 63.97 点或 1.15%,    
  • 纳指报 17877.79 点,涨 258.44 点或 1.47%,           
  • 美国 10 年期国债收益率报 3.799%,          
  • VIX 指数报 15.86 点,跌 1.69 点或 9.63%。 

市场情绪和技术分析 

市场似乎从鲍威尔的讲话中应证了自己的预期。虽然一些人预计会出现“逢高卖出”的反应,但这并没有发生,道指和标普 500 指数现在接近新高。 

有趣的是,科技股的走势并没有与大盘同步强劲。标普 500 指数在技术图表上出现了反转信号,其他指标也出现了看跌背离。然而,值得注意的是,看跌信号通常不如看涨信号那样有分量。 

政治对市场趋势的影响 

一项有趣的分析表明,这次反弹可能与鲍威尔的演讲关系不大,反而与独立总统候选人小罗伯特·肯尼迪(Robert F. Kennedy Jr.)退出竞选并支持唐纳德·特朗普(Donald Trump)有关。 

肯尼迪的支持者可能为特朗普在即将到来的选举中增添胜算,这一动向或许解释了罗素 2000 指数大涨超 3%、住宅建筑商上涨 4.2%、地区性银行成交量增长 5% 的市场波动。这些迹象表明,“特朗普交易”可能再次活跃起来。 

市场趋势 

目前,市场的最小阻力路径或趋势是上升的,这表明标普 500 指数有可能创出新高。关键问题在于市场是会继续大幅上涨,还是会形成双顶后在较低水平盘整。未来的经济数据将起到关键作用。如果出现衰退的迹象,市场可能会下跌,因此任何暗示经济放缓的数据都将产生影响。否则,市场可能会持续缓慢走高,直到九月。 

资料来源:芝商所、彭博社 

关于 Gomes James

本评论由金融业资深人士 James Gomes 撰写。他拥有 30 余年的丰富经验,曾在一家著名的美国银行任职超过 20 年。 

前瞻性声明   

本文包含"前瞻性陈述" ,并且可以通过使用前瞻性术语来识别,例如"预期"、"相信"、"继续"、"可能"、"估计"、"期望"、"希望"、"打算"、"计划"、"潜在"、"预测"、"应该"或"将会"或其他类似形式或类似术语,但是缺少此类术语确实并不意味着声明不是前瞻性的,特别是关于 Doo Prime 的期望、信念、计划、目标、假设、未来事件或未来表现的声明,均通常被视为前瞻性声明。

Doo Prime 根据 Doo Prime 可用的所有当前信息以及 Doo Prime 当前的期望、假设、估计和预测提供了这些前瞻性声明。尽管 Doo Prime 认为这些期望、假设、估计和预测是合理的,但这些前瞻性陈述仅是预测,并且涉及已知和未知的风险与不确定性,其中许多是 Doo Prime 无法控制的。此类风险和不确定性可能导致结果、绩效或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。

Doo Prime 不对此类陈述的可靠性、准确性或完整性提供任何陈述或保证,Doo Prime 没有义务提供或发布任何前瞻性陈述的更新或修订。

风险披露   

由于不可预测的市场变动、基础金融工具的价值和价格波动,金融工具的交易涉及高风险。可能会在短时间内产生超过投资者初始投资的巨额亏损。金融工具的过往表现并不表示其未来表现。对某些服务的投资应利用保证金或杠杆效应,交易价格相对较小的变动可能会对客户的投资产生不成比例的巨大影响,因此客户在利用时应做好承受巨大损失的准备该等交易设施。Doo Prime 网站上提供的所有服务均不构成交易服务的招揽或要约。某些服务仅限于某些国家和地区的客户。

对于客户进行的任何交易或投资决定,Doo Prime 将不承担、不负责客户遭受的任何损失。在与我们交易平台进行任何交易之前,请确保您已阅读并完全理解各自金融工具的交易风险。如果您不了解我们在此披露的风险,则应寻求独立的专业建议。请参考我们的客户协议和风险披露声明了解更多。

*以上策略仅代表分析师观点,仅供参考,不作为或视为任何交易的依据或邀请,不构成对任何人的投资建议。Doo Prime 不能保证此报告的准确性或完整性,不对因使用此报告而引起的损失负任何责任,您不能依赖此报告以取代自己的独立判断。市场有风险,投资需谨慎。

分享至:

精选研报

精选研报 | 非农支撑美联储降息预期,标普、纳指收创新高

精选研报 | 上周五( 2024 年 12 月 6 日),美股收盘上扬,标普 500 指数和纳指均刷新历史高点。11 月非农就业报告出炉,数据显示当月美国就业大幅增加,符合分析师预期,提振了投资者的乐观情绪。

2024-12-9 | 精选研报

精选研报 | 美股周线二连阳,关税与通胀成华尔街焦点

精选研报 | 上周,尽管感恩节假期导致美股交易时间缩短,但市场热点仍层出不穷。华尔街的关注点集中在特朗普的关税计划和美国通胀问题上。尽管市场对这两大议题的担忧升温,美股仍实现了两周连涨,标普 500 指数更是创下收盘历史新高。

2024-12-2 | 精选研报

精选研报 | 地缘政治风险难阻美股上涨,道指收创历史新高

精选研报 | 上周五(2024 年 11 月 22 日),美股延续涨势,三大指数均录得周线上涨。尽管近期表现强劲的经济数据和企业盈利为市场乐观情绪提供了支撑,但这些风险因素可能为市场带来更大的波动性。

2024-11-25 | 精选研报